作者：超级玛丽（笔名）
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资产负债表分析
一、资产负债表分析项目分析
※1 货币资金是货币资金核算范围一般包括现金、银行存款和其他货币资金，具体表现为现金、银行结算账户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款及在途中资金等，企业的银行存款应该有银行存款对账单和银行存款余额调节表进行相应的反应，在阅读此项时注意企业未达账项的处理。由于货币资金是流动性最强的企业资产，因此加强对货币资金的管理和控制以及有效的利用货币资金将是企业管理的一项重点，一个企业的货币多，一方面反映出企业的支付能力和现金流的性很好，对债权人的支付能力强，债权人的债务有较大的保障，但是另一方面也反映出企业的管理问题，如投资渠道单一、企业资产利用效率低下、盈利能力差等问题。
※2 应收账款是指企业向外销售产品或提供劳务而向购货单位或者劳务接收单位收取的款项，以及因销售商品而产生的代垫杂费和承兑到期未能收到的商业承兑汇票，与应收账款相关联的科目是坏账准备，坏账准备的核算方式有四种，分别是1余额百分比法、2销售百分比法、3账龄分析法、4个别认定法。对应收账款项目的分析主要包括应收账款规模分析、应收账款账龄分析、应收账款债务人分析和坏账准备分析。
（1）应收账款在某种程度上反映出企业的销售政策和市场策略，从策略上反映出企业的市场地位。
（2）行业不同，企业的应收账款规模应该不同，企业应该时刻关注其应收账款的规模，一般来说，制造业和生产业即批发业的应收账款规模相对较大，零售企业的应收账款规模较小。
（3）应收账款的账龄不同，产生坏账的可能性不同，企业应该控制应收账款的账龄，同时在企业财务报表附注中应该披露企业应收账款的账龄状态。
（4）在企业管理过程中，应该针对不同的客户建立不同的应收账款政策，政策主要源于对应收账款债务人的分析，信誉良好的客户可以放大应收账款额度，信用差的应该收紧应收账款额度直至取消赊销方式，并追回所欠账款。
（5）关注应收账款需要关注企业所采用的坏账准备计提方式，不同方式在坏账准备中的反映不同，企业应该根据实际情况选用不同的坏账准备计提方式，大多数企业采用账龄分析法进行坏账准备的计提。
（6）管理者在日常报表分析和查看中应该进行应收账款增长状态的分析，如果应收账款增长幅度持续超过了营业收入的增长幅度，那么我们应该关注应收账款回收状态，并密切关注企业的现金流状态。
※3 预付账款是企业在采购商品或接受劳务前，根据合同或者协议向供货方或者劳务提供方预先支付的款项，预付账款和应收账款性质不同，都是企业的债权，一般来说，企业的预付账款时间周期在3个月内，预付账款的时间周期越长，产生风险的可能性就越大，除了特殊行业外，预付账款超过一年的，基本属于财务高风险状态。
（1）预付账款在某种程度上反映出企业的采购政策和供应市场策略。
（2）行业不同，供应市场的垄断状态就不同，企业的预付账款规模应该不同，供应市场垄断性越强或供应市场竞争激烈（即商品供不应求），预付账款比例就越高甚至全额预付。
（3）预付账款是供应商对企业资金的无偿占用，企业应该严格管理预付账款的数量、规模和周期。
※4 存货是指企业在日常活动中持有以准备出手的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括各种商品、半成品、在产品、原材料、辅料。企业应当在财务报表附注中披露与存货有关的信息，各类存货的期初和期末账面价值，确定发出存货成本所采用的方法。存货分析应该包括存货的数量即占比分析、存货质量分析；
（1）企业存货的量反映出企业的管理水平和管理方式，一般情况下，企业的存货量越小。企业的管理水平越高，资产利用的状态就越好。
（2）行业不同，存货的周转率个存货量不同。
（3）企业持有存货，会有此产生大量的存货只有成本，如仓储费、保险费、管理费、存货损失费。
（4）企业到底只有多少摧毁量为合适，这取决于很多条件，包括但不限于供应市场的供给状态、企业的采购政策、企业的资金实力。
（5）企业持有的存货量越大，就会产生企业的“多诺米”效应，如存货量大，资金占用量大，管理人员多，储存环境变大，管理费用增加，存货成本上升。
（6）企业持有的循环按成本入账，但是需要主要存货价值虚高的问题，即按照成本入账后存货的市场价值大幅度下跌，而我们没有提取相应的存货跌价损失和进行存货的价值重新估价，那么在资产负债表中将会高估资产的价值，如果没有进行估价，则要注意存货可变现净值的估价方法。
二、非流动资产类项目分析：
※1 长期股权投资《企业会计准则第2号------长期股权投资》应用指南中关于其范围的界定为：企业持有的能够对被投资单位实施控制的权利的权益性投资，如1 子公司投资，企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，如2 对合营企业投资，企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资。如3 读联营企业投资，企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能靠计量的权益性控制，除上述情况下，企业持有其他权益性投资，应当按照《企业会计准则第2号------长期股权投资》的规定处理。
对于长期股权投资分析应该包括长期投资情况、该投资相对风险较大
（1）长期股权投资反映企业对外的长期投资情况，该投资相对风险大。
（2）长期股权投资不同于交易性金融资产，前者是长期投资，后者是短期投资行为。
（3）长期股权投资的核算方式不同，将会影响其在资产负债表中的价值，要注意《企业会计准则》的相关规定，同时启用在合并报表中反映时应该将成本法改为权益法进行调整。
（4）需关注长期股权投资的减值准备。
（5）《国家工商管理条例》规定；企业的长期投资不应该超过其注册资本的25%（国有企业除外），所以在进行长期股权投资分析时，首先需要关注投资规模以及比率。
（6）长期股权投资的投资收益是衡量其投资质量的重要指标，被投资企业的利润分配状况、财务状况和现金流状况决定了其投资的财务风险。
※1 固定资产是固定资产类包括资产负债表中反映的固定资产、固定资产清理、工程物资和在建工程，固定资产的判定包括时间标准、价值标准、即使时间在一年以上，使用价值是单项价值在规定标准以上，在资产负债表中反映的固定资产实际是固定资产净值，是固定资产原值减去累计折旧的固定资产减值准备后的净值，固定资产分析主要是分析固定资产规模、固定资产使结构、固定资产变动状况、固定资产折旧方法。
（1）固定资产投资具有不可逆转性，所以投资后会变成沉没成本，风险较大，在一般情况下，由于需要使用的固定资产的获取有几种方式：1 自行购买、2租贷、3金融租赁，企业可以根据实际情况进行决策。
（2）固定资产规模过大，将会在运营中产生较大的折旧，即运营的成本会很高，在固定资产使用效率不提高的情况下，单位产品承担的固定资产折旧费用就比较高。
（3）固定资产的结构决定了企业的固定资产使用效率，按照经济用途和使用情况分为生产用固定资产、非生产的固定资产、未使用固定资产和不需要用固定资产，在固定资产结构中，如果生产用固定资产的比例较小，那么企业将承担较大的其他固定资产折旧，导致生产成本升高，企业应该重点管理不需要用和未使用固定资产。
（4）固定资产的使用状况更新状况一方面反映了企业固定资产的持续生产能力，另一方面也反映了企业未来固定资产更新需要的现金流出时间、流出量。
（5）固定资产使用时的费用支出遵循浴缸曲线的指导下，即使在固定资产刚刚投入使用和固定资产临近报废前的使用费用较高，所以我们在浴缸曲线的指导下，应该准确决定固定资产的更新时间和周期。
（6）对企业来说，在总资产规模一定的情况下，固定资产换个流动资产具有此消彼长的矛盾性，流动资产越多，固定资产就越少，在经营过程中，流动资金的流动性好、周转性快、其比例越大，将有利于获取更多利润，但是在固定资产投资不足，由于产能小，将会失去一部分市场，所有我们应该权衡两者的比例关系，寻求平衡固定资产投入和流动资产的流动性保障。
（7）固定资产的折旧方式不同，将会在一定程度上影响企业在不同时间手气内的固定资产净值和利润状况，影响固定资产折旧的因素包括这就方法的选择、折旧年限的确定和固定资产原值的确定及固定资产将残值的确定。