而娱乐宝则是已基因突变的第二代变种宝宝，挂着投资连结型保险（投连险）的“羊头”，卖着信托产品的“狗肉”，实际上是投向电影、电视、网游等高风险高回报领域的风险投资！这话比较绕，且听我细细说来。
尽管娱乐宝的口号是“全民娱乐，你也是出品人”，但实际上它不过是一个叫 国华人寿华瑞1号终身寿险A款的投连险。
你可能会觉得奇怪：明明是集资拍电影，怎么到头来买的是保险呢？这就要说到我国现在的金融监管体制。阿里要向几十万公众公开募集几千万资金拍电影，想不成为非法集资，
就得找一个符合监管要求的壳装起来。能想到的壳无非这几样——
- 银行理财产品，银行是金融系统中监管最严格的一环，集资拍电影肯定没戏。
- 公募基金，现有法律也不允许他们发行涉足文化影视产业的基金产品。
- 私募证券投资基金（我们常说的“私募”），也和公募基金一样，不许你投
- 私募股权投资基金（我们常说的“PE”），它可以投这个，但只能在小范围内针对特定客户集资，不能对大众公开集资，所以也不行。
- 保险，根据现有法规，保险也不能直接投资拍电影。
- 信托，它倒是可以投资拍电影，但投资门槛太高，一般都在100万元以上，投资人数也有严格限制，而娱乐宝想要追求的是千万屌丝的盛宴，也配不上。
那肿莫办呢？
投连险，是不保本的．
万能险，保利２．５％
想赎回的话，要是你买娱乐宝还不到10天，那作为保险产品，你在10天保险犹豫期内可以无条件全额退保，但过了犹豫期再想退保，就得按保险合同缴纳3%手续费，坑爹吧！
余额宝是货币基金，娱乐宝是买的保险，这个保险投资于信托，信托投资电影，理论上信托是什么行业都可以投资的．
重点来了，不管是娱乐宝还是百发有戏，其实质都是众筹。
因为国内监管方面要求众筹不能以股权或资金作为回报，众筹从０９年开始，兴起于美国网站kickstarter．众筹也是一种筹资方式，比起Ｐ２Ｐ，众筹应该更好，p2p只是打通了资金匹配的通道，众筹还打通了人心通道
创业形众筹
因为众筹经常采用股份代持模式，就是我明明有众筹公司的股份，但为了规避法律规定，没有把我的名字写在股东名册上，成了隐名股东，然后我委托其中一个股东帮我代持。这种模式下，就有可能出现代持人未经你同意，擅自转让你的股权或转移公司资产。
牛逼的分级基金，和傻逼的万能险，分级基金６．５％ ７ ％ 甚至７．５％，再加上套利，１１％
招财宝也在搞p2p，招财宝只收千分之１ 的平台费用
像万能险虽然可以中途退保，但要扣除很高的保险初始费用和违约金，可能你买了一万元万能险，半年后要退保只能拿回三、四千元，损失惨重啊。
马上就能算出你的风险评估结果，并将评估报告发送给为你这笔变现提供担保的众安保险。
而你把定期产品变现的代价则是要支付变现金额0.2%的手续费，其中0.1%是给招财宝平台的佣金，还有0.1%则是给众安保险的担保费。这个费用真心不高，许多开放式基金的赎回费都不止这点。
利率就是资金的价格
所以中国两千多家上市公司的利润总和还不如16家上市银行的利润，所以银行员工的平均薪酬是民营企业的十几倍
P2P天然就是为金融脱媒(跳过银行这个二道贩子)而生的，
现在金融脱媒可以说是全球经济学界公认的经济发展的必然趋势。
2005年，4个英国年轻人在伦敦创办的全球第一家P2P平台Zopa
而今天全球最大的P2P公司，美国的Lending Club 在美国P2P市场，Lending Club和Prosper这两家企业就占据了80%的市场份额，
他们都不设置资金池，也不承担风险，还不赚利息差，中国就变了．
中国第一家p2p公司－－宜信
上海理财博览会
截至2014年10月，全国还在运营的P2P平台超过1500家，而此前已经出事倒闭的平台也有好几百家。
但中国目前的征信体系还很不完善。力哥去央行网站上查过我的征信记录，只能查到我的信用卡和房贷的信息，其他的信用记录，比如我有没有考试作弊，有没有乱闯红灯，有没有地铁逃票，有没有欠缴水电煤手机费房租物业费……这些事关我个人诚信的重要信息都查不到。
美国P2P超过70%的借款用途都是拿去还信用卡
如果能问身边亲友借到利息6%的钱，为什么要问银行借利息12%的无抵押贷款？能借到利息12%的无抵押贷款为什么要借利息20%的P2P贷款？
美国P2P公司本来就没几家，现在只有Lending Club和Prosper这两大P2P公司获得了营业执照，而且美国证券交易委员会SEC（相当于美国的证监会）还要求P2P平台必须缴纳400万美元作为保证金。高昂的注册成本一下子就把许多想要浑水摸鱼的阿猫阿狗给挡在了门外。
- 手段一是建立风险准备金（风险保证金）。是个备胎，已经是p2p平台的标配了，具体来说就是从每一笔借款中都提取一定比例的资金，现在一般都是1%，单独放在一个账户里，如果未来借款人赖账不肯还钱，就用这个账户里的钱先给投资者垫付上。但实际到账资金比例到底有多少？有没有被挪用过？有没有把钱放在第三方账户托管？只有明确说得出自己的风险准备金是放在哪一家银行托管的，并且银行每个月出具的托管报告都在网上公开披露的P2P平台，它声称的风险准备金才是靠谱的。但风险准备金也是一把双刃剑。一方面它可以覆盖掉1%的违约风险，一定程度上提高投资安全系数，另一方面，如果平台的坏账率超过了1%，风险准备金就无法完全覆盖，而只能垫付一部分资金缺口。
- 担保，自担保和第三方担保，银监会对P2P平台划定了四条不能碰的红线，其中一条就是p2p平台不能自担保．虽然明目张胆的自担保现在已经消失了，但变相的自担保还有，就是P2P平台自己控制或者成立一个空壳担保公司，或者担保公司和P2P平台本身就是有业务往来的关联企业，
- 保险，因为保险公司承保是建立在大数法则基础上的。平均下来，一旦引入保险机制，每个投资人的收益要下降3%-5%，如果是没有抵押物的纯信用贷款的话，保费更高，投资人收益至少要下降8%以上。所以保险也是一把双刃剑。
- 抵押，房产证抵押到借款人名下，公证处公证．但还有个问题，假如借款人名下就这么一套房产，那你也很难维权。因为法律会保护弱势群体，法院不会把人家唯一一套自住房也给没收了，这不人道嘛。所以你就要搞清楚，借款人名下是不是有抵押房产之外的第二套房子，有的话，这个房产抵押才有用；没有的话，那抵押了也等于没抵押！
- 完整的线上风控模型，
- 线下信用调查．
比如拍拍贷的风控模型不是要找出什么人不会违约，而是要发现这个人在借多少钱的状态下，违约概率是多少。比如一个人借300万元，借钱不还的概率是80%，而他借3万元，借贷不还的概率几乎为0。通过这个模型，拍拍贷会对用户的信誉做出评级，并根据评级确定借款人的借款金额和借款利率的范围。
- 国家开发银行－－－＞开鑫贷
- 招商银行－－－＞小企业E家
- 招财宝
- 搜狐的搜易贷
- 和新浪合作的点融网，一笔资金分散到几千个甚至几万个借款标的里，从而最大限度降低了单个贷款人违约带来的风险。
- 还有小米投资的积木盒子
- 比如联想注资的银豆网
- 香港新鸿基注资的短融网
- 它和拍拍贷一样，也是纯粹的平台
挑选P2P的标准：
1、创办时间不到两年的P2P平台别碰
2、如果公司连100个员工都不到，直接OUT
平台覆盖了多少个城市？
当然也是规模越大越好，没有上亿的资产管理规模直接OUT。像宜信现在的资产管理规模已经有500亿了，陆金所也有300亿。
3、平台的注册资金有多少？同样金额越高越好，力哥以为，500万元是起板价，最好有5000万元以上，像陆金所注册资金高达8.37亿。
因为注册资金体现了一家公司的担保能力或者叫还债能力，，如果公司有一笔1000万的债还不出，注册资金只有500万，那只要还500万就可以申请破产了，剩下500万债务你就那它没辙了。但如果注册资金有5000万，那就意味着你有责任必须还清1000万债务。所以注册资金越高，越能体现一家P2P公司的实力和信用。
4、你要搞清楚平台的真实坏账率到底有多高？
事实上，如今P2P平台的坏账率低于8%已经很不错了，如果低于6%那就是极好的了。要知道，人家美国Lending Club和Prosper目前的坏账率也有5%左右，2008年金融危机那会儿的坏账率更是超过10%，你说你的坏账率只有1%？猪都笑了……
5、透明度。像马上就要上市的Lending Club就是一个透明度极高的平台，各种数据，尤其是坏账率，不管好看不好看，全都公开。
事实上，当你发现一个平台新发行的产品期限越来越短的时候，就意味着这个平台的资金链快跟不上了，不得不通过缩短产品期限和提高产品收益来吸引更多的资金，很多P2P平台的老板跑路前夕，都会突然密集发行规模很大，期限很短，收益很高的P2P项目。网贷之家、网贷联盟、网贷天眼