azzipi：商品期货套利与与跟踪2019

新年新帖，18年商期无论单边还是套利都出了不少情况，到现在不少是新逻辑新价位。
p基也就告一段落了，资金使用率维持在30%，20%备用波动，50%货基。大致是套利主观轮换，持仓到更好组合机会再换仓，市场收益7.6%。
新的q基，要更多注重逻辑思路和仓位管理以及适时进出。

 

发表时间 2019-01-05 01:46

 

 

 

.p基总回顾
1.最后两手开平
7000平p55:au-5ag906
40平p56:bu906-912
//在贵金属不断下跌中，白银明显较快，外盘金银比达到85.8。而内盘金银等市值套利组合价差也上了新台阶，最高到18000。大异常很可能也是大机会，后面再调整中16600进入了，虽然贵金属已经有一段反弹，价差也回落了1000多，然而相比之前常规情况(5000-8000)，还是有很大盈利空间。不过盈利加仓确实不怎么擅长，回头k线来看，价差下跌是阶梯式的。
//沥青也好说，在-30就开始观察了，但到0才介入。一来确认了有上涨趋势，二来油价跌倒较低位置，反弹可能性大，三来后面沥青再跌回原位，价差也到-10就跌不动了，支持看好后市，四来去年原油暴涨，沥青价差到了120。

2019-01-05 01:52

 

 

 

 

2.历经的奶酪或陷阱有:
a.cf&cy
五月南疆大风雨，棉花棉纱双双暴涨，价差直破10000，而常在8500左。

b.l&pp
原油大牛，塑料弱势，lpp901突破极值，最低-900，坑了一大批历史价200进的。

c.原油系
pta901&905，
同样原油下游，pta一时风头无二，从底部低价拔地而起，5000多飚到9000，pta跨期价差也是一路狂飙，差不多到650，后面就随原油打回原形，又跌倒100多。其他类似有，沥青燃油和甲醇的跨期，都是大起大落。

d.rb&hc，rb901&905
去年卷螺差是统计套利的痛了，两者基本面背道而驰，价差也加快背离。-100.0.100.200.300.400...有几个顶的住？大坑。
当时的利好与远期悲观相逢，另个副产品就是螺纹跨期行情。1.200拉升拉升，不一下就翻倍了。

e.金银比
近些年，金银比大都止步在85，有段时间金强银弱，金银比不断扩大，大约到85.5滞涨了吧，内盘换仓过来，价差上到14000徘徊了一两周，不久跌倒5000多。最近又来一次，还到18000了，具体参考1.两次来看，大都是整体下跌带动比值扩大，而上涨白银更猛，价差回归。

f.豆类
贸易战带动豆类拉升一波，整个豆类套利价差都打乱了。
m901&905，最高到580，再回到200
a&m901,跌无止境，抄历史大底还在山腰，最低到250，现在am905是780+.
b&m901同理，最低180，905却300+。
a&b901最坑，记不得从哪掉下来，都是大豆，非转比转基因最少只高25，当然这也是送钱机会。

g.sf&sm，sm901&905
锰硅硅铁波动较大，以前有过电石环保限制导致硅铁贵2000，今年形势反转，锰矿抢手，锰硅涨的快，锰硅硅铁价差扶摇直上，从1300-1500-1700-2300...
单边牛肯定少不了套利牛，锰硅915价差跟着主力喝汤，从300一直翻倍到900.

h.jd901&905
一般认为鸡蛋跨期是比较难做的，常有不按套路出牌，以前竟然有道1000的。今年从走势算比较正常，鸡蛋反弹拉涨，带动价差不断扩大。难点在于，后面鸡蛋回落企稳时，价差还在持续扩大，乃至现在到850，算起来不比单边行情差。

i.j901&905
焦炭，除苹果今年行情最好的商品之一。不过这个不是单边牛带动套利牛，也是大坑，因为价差是在波浪下跌中急剧走高的。不到两个月，焦炭901价格几乎没变，但1/5价差却从不到一百膨胀到五百。

j.新品种好机会
经验上，每当上新，都有不错的套利机会。
纸浆06/09，乙二醇06/09，燃油01/05，线材01/05，上市第一天基本可以当成是送钱。

2019-01-05 02:25

 

 

1.期货与股票
从18年底到现在，原油，贵金属都有了一波大反弹，涨幅都到10%左右了。然而，金、油相关股票却没啥反应，加上股指到了较低位置，结合股市反弹可能来个双击也不一定。
2.市场资讯
证监会效率猛升！一周前，交易所才出关于橡胶棉花玉米期权的征求意见稿，今天证监会就批准1.28挂牌上市。直觉上，今年商品机会不会少，新品种期货期权上市很可能应接不暇。
3.近期任务
后面找点时间，自己做个农产品基金组合指数每周发布，还有就是期货对应股票列表，到时候有行情好两边操作。
4.一个好用的市场指标
加了个套利群，每当有人在群里爆出在某组合爆仓，那这就是个相当不错的入场点了，八九不离十。
当市场上，出现各种悲观讽刺的段子，例如唐高宗，白菜钢，水价油等，很可能价格也是到了极点。
也就是说，在别人还坚持的时候，我们空仓把他熬死，这就是一只脚赶上了大行情。最近不厚道的活例子，@骆驼1978前辈，从建仓华宝油气到果断割肉，然后呢，没几天就见到至少是短期底部了。

2019-01-05 03:22

 

 

商股联动
1.联动品类
大致把期货有的商品，对应的股市品种都列出来了。
1>.优先选成交量大，名字直接的上市公司。
2>.商品是公司直接主营业务，占营收大。

 

 

2.思考说明
1>很多时候，商品行情来了，股票不怎么理，毕竟股票是股市里的股票;
2>经验来看，商品带动的股票商品行情大都是波浪式的，有起有落，而相应股票也会是波段的，适时止盈很重要。

 

2019-01-05 18:34

 

 

 

3.两个例子
1>白糖牛市套利白糖股票
a.图片是2016整年行情，分别是白糖期货，沪深300及商品股(贵糖股份)。
b.行情回顾
白糖牛从15年底延续到16年底，整整涨了一年。
沪深300年初探底后，市场逐步回暖。
然而，贵糖股份走势就比较有意思。
一阶段是16年上半年，股市触底，期货高扬，股价也飞升了，涨幅近90%。可以是商品套利股票成功的典型案例。
而二阶段，股市下半年还在震荡走高，白糖期货也在高奏凯歌，股价却是在震荡下跌。。。
一般到一阶段末期，老韭菜都有防守保盈利的对冲意识，会做空白糖期货对冲，结果就是商品股票双边亏钱！

 

2019-01-05 19:07

 

 

 

 

3.两个例子
2>pta与恒逸石化
2018.8中旬
pta这月好猛，一个月多涨了快50%，什么股票会受益？
有个恒逸石化，主产pta的，简直风口上的猪。要是再做个套保，今年业绩肯定爆表。
看期货涨了这么多，股价还没啥反应，股指也在底部徘徊，这个机会可以进吗？
买买买。
月底。
？？？怎么pta1901疯了一样，恒逸石化就一直上不去呢。
//上面是个失败的案例，虽然相对当时期大盘，表现不错。但从意识到确认pta行情，在到股市反应操作，大概率是买到最高点的。
事后复盘，一ta期货走牛时，它涨幅就比较大了，提前透支行情，二ta走高它不怎么动，相关性可能没想的那么高。
//两个例子说明，由商做股，确是套利的方法，但毕竟还是在炒作投机，影响因素很复杂，依然要千万小心，不要想当然。

 

 

2019-01-05 20:10

 

 

 

 

商股联动
4.情况补充与一个假设

1>有提到，卡紧暴涨商品中间环节的公司更有前途，一想来确实更有竞争力，因为一般规模小，提价空间大，且集中度高。比如，钢铁需要的铁合金，炼制不锈钢的镍，更具体的，当初螺纹用电炉的电极必须的石墨电极？(方大碳素，不太了解)。

2>前两个商股联动例子不太成功，而有个正在发生的例子，刚好可以拿来观察，那就是黄金/黄金股，走势看图。
不知不觉，伦敦金已经低点上来涨了100点，中金黄金走势类似，活生生案例做个简要做个分析。
？怎么抄底黄金？

a.纸黄金，黄金etf,黄金期货，黄金股。个人建议最好是黄金股。
期货收益率最高，但大多数人不熟，杠杆不好把握，甚至没开户，，
纸黄金和黄金etf对应黄金期货的价格，但是没杠杆，没泡沫，没溢价空间，伦敦金抄到最底部现在收益率也就是(1300-1200)/1200=8.33%，，
而股票大家熟很多，操作时间也同步，股市容易产生泡沫啊，涨幅基本不会小于商品的。商品涨个10%很费劲的，股票就两三天的事，像金贵银业上一周的涨幅，就超过了白银一个季度小牛市的涨幅。。。
b.
这次行情有点不一样。
中金黄金/西部黄金明显同金不同命。
以前，黄金板块拉涨，小盘黄金股就是龙头，这次西部黄金赤峰黄金两个小盘都没啥反应，而是山东黄金中金黄金领头。
c.
复盘黄金与黄金股的涨势相关性，估计可能是商品里最高的。
猜想，因为黄金金融属性强，没其他商品受到现货制约大。

 

 

 

4>假设
现在原油反弹了(10%+)，大盘触底了，是不是可以做波石油股了，比如中国石化中国石油中海油服贝肯能源？应该比沪深300强点。

 

2019-01-06 00:36

 

 

 

农产品组合
1>期货组合
原想弄个跟指数类似的追踪市场，但是做期货是为了赚钱的，要根据市场状况调整，所以组合主观判断多，等于多个单边。
把成交量少的麦子水稻棉纱以及行情暂时走完的苹果去掉，跌的多的靠近成本的占比高。
一组约一百万市值，保证金十万，锁定资金十五万，6.5倍实际杠杆。

 

 

2>加入期权
到二月，农产品期权就有/
豆粕，白糖，玉米，橡胶，棉花
确定做多头，买期权应该更合适，品类也不少了，组合占资会少很多。

 

2019-01-06 13:37

 

 

期权的一个问题？
近月准备去开商品期权，隐约感觉不开就要错过各种了，正在恶补知识，我这算的对不对？
以前晚白糖1905期权为例，期货价格在4700-4730，4700的看多在130-140，假设卖出看多期权+买入期货各一手，
期货买入价:4730，卖期权得到权利金130，拿到期末时间价值趋0，
a.若白糖大涨到4900，
得到权利金:130点
期货盈利，4900-4730=170点
期权亏损，4700-4900=-200点
总盈亏金额
(130+170-200)*10=1000,到期收益率1000/5000=20%
b.若白糖大跌到4500，
权利金:130点
期货亏损，4500-4730=-170点
期权盈利，4700-4500=200点
总盈亏金额
(130+200-170)*10=1500,到期收益率1500/5000=30%
？？？
涨跌到其他价格也差不多，只是盈利不同，这算是无风险收益把？或者算错了还是漏考虑了什么。(滑点手续费先忽略，上面已是保守计算)

2019-01-06 14:13

 

 

新的记录模式
经过复盘上季度的实践，其实一段时间内是是没多少套利组合是可以参与的，而且交易所指令就那几个，再要从中找出有机会的组合就更少了。
1>记录
去年都用excel表按时间序列记录交易，)手动记录有点过程，强化记忆，方便统计，好写备注，多思考时间，不至于做完了只剩个盈亏曲线)，今年改成按交易机会记录，一段时间的一个品种的都放一块。
2>组合分层
把所有组合分三层，外围待定层放那不管，中间观察层是空间较大或者快进入目标区间的品种，核心操作层当然就是真金实银投入的了。
目前的观察层:
lv905,hcrb905,bm905,sfsm905
操作层:
玉米淀粉905,乙二醇69跨期,豆二59跨期，棉花棉纱905，(农产品组合)
3>资金切割
五万元做一个最小资金单位，在投入范围内调整仓位，控制杠杆率和止损止盈。比如使用一单位的组合，持仓几手保证金1万，那资金使用率就是20%，一般在20-50%间.
4>单元样式
类似由面向过程向面向对象转变？。

 

2019-01-07 02:57

 

 

1
Q上周净值1.021

 

 

 

2.
棉花棉纱是目前看到的a类机会了，棉纱主力刚移仓，棉纱成交量少波动大，而且现在的价位区间非常不错。
缺点.成交量太小，滑点大，入场位置要讲究，只能小打小闹。
交易方式:手上这手挂单成交的，价格在-9200时挂了-9400的买单，后面打算入两三手基本仓，然后每天挂单钓鱼。

 

2019-01-07 03:14

 

 

 

套利工具的重要性
在交易软件加个套利界面或者自定义组合功能，应该一点都不难，业余程序员都能自己做出来。然而，市面上，连文华博弈等大公司也几乎没有(免费的)。
刚学习做套利时，行情走势历史价差都看不到，全靠百度和手算。。。

1>有套利软件的优势
a.可以用指令下单，只收大单边保证金,价位可控
b.可以挂单，这个真的好用，不用盯盘不用手快，也能抓住转瞬的机会，
c.看行情优势啊，

2>支持套利功能的软件
a.手机app
易盛易星，快期小q
(易星功能界面都强不少，能看到常见套利走势，不过两个都不支持自定义
手机看套利行情是不太舒服)
b.电脑软件
交易师
(可以自定义，界面舒服，复盘跟踪浏览行情都方便)
易盛极星
(支持自定义自由组合，只是出来的界面不好复盘，挂单容易瘸腿，)
快期
(也可自定义，界面不错，不能看行情，不能挂单)
天勤
(自定义方便，python程序化，不熟也可以半自动化，界面也不行)

3>再说挂单
当然，能看到行情也很重要，拿到卷螺差的k线远比只知道价格优势大，这主要说挂单，对于不会程序实现的尤其好用。
a.开盘前几分钟变化非常剧烈，经常能拿到不错的价格，
b.主力次主力突变时会有行情差，挂单能帮助抓住这个时间差，
c.有的行情不活跃的，连续的单价就出现一下，手没那么快准狠，
d.以上都建立在对方向有较大把握的前提下。

2019-01-07 18:09

 

 

 

1.7日操作
棉花棉纱挂着买挂着卖，随缘，
玉米淀粉顺势拿，不对再止盈，
豆二跨期短期看着有回调还是进了，之前一直在-80徘徊，日k看着还是有较大空间的，要是破-90考虑止损了，
乙二醇刚上市时，价差20-40待了几个小时，犹豫不敢进，现在跌下来反而有信心，人性啊，，其实从趋势看最好在等企稳再进。

 

沥青612跌下来些到20，走势一般，而原油也较大反弹了，把它先和pta59观察下。

 

 

 

//
市场讯息
1>橡胶前几天蹦哒了下，据说台风要过泰国，影响产量。当然只是反弹，现在还是高产量高库存。更重要的是，橡胶快经到成本线，已经出现胶农弃割的新闻了。
2>另个逼近成本的农产品，白糖，今年也看着熬了一年。南宁糖业中报中，制糖业毛利率-2.4%，期待年报的数据，其他小公司可能更惨。

 

2019-01-07 19:44

 

 

 

 

1.8-1.9
棉花棉纱平了手，某段涨幅较大较快就平了，又发现跌不下去，挂单就往上了点。
玉米淀粉先平，同上，收益率太高了，一手保证金1300不到，一两天+150，对这样的低波动品种见好就收。
豆二不上不下，熬着，要是能承受住这波回调，价差拉不开，就加仓干了。
乙二醇开盘有45的跑路机会，可手真没那快，再看就很尬了，只好补仓。没有止损，单个盈亏不重要，交易对象整体并没到止损点。
然后补仓也没拯救住，只能抄了自己的底。极端行情大都是大好机会，只不过要踩着前人上。像之前那个位置入场的，单体应该止损或爆仓了。所以这就是新交易对象的机会啊。
//套利来说，止损是个大难题，这可能是更大空间，也可能是坑的开始。要么选择单边似频繁止损，要么就只能大止损了，有心理准备就行。

 

 

 

2019-01-09 12:10

 

 

 

1.期货套利的特点
a.标的有限，机会相对很少，持仓时间长些，盈利空间不大。
以前做单边，自己复盘，似乎每天都错过至少2个1%+。套利就难了，可能怎么看都找不到入场时机，或者它一天根本没动。
b.相对稳妥，毕竟一多一空可以对冲点，通过分析观察，可靠性能高不少，
c.手续费高啊，套利一回合=单边两回合，但不频繁交易相对小了。

2.配对品种选择
尽量选连续性好日内手续费低波动率高保证金低成交量高的。
很多非标品种，如mrm,lpp,vpp,hcrb,ab不是把握和空间特大最好别碰。
例子，hcrb，一手保证金约1万，可能盈亏就10点，而拿去做ccs,一手保证金1300，盈亏差不多能3.4点，但可以开6.7手，当然是ccs性价比高。
这次乙二醇和豆二选的也不行，两个都没套利指令，收双边保证金，又不怎么活跃，资金利用率折损高，最多里面选一个。豆二的再选，豆二豆粕组合更好些。

3.模拟交易与练习
练习应该直接实盘就好，模拟对自身要求严或者执行力强的才有用。拿一万随便该做的品种都能做了，像套利更加是。
不过自己也做模拟，再快期小q上，主要是持续跟踪和克制冲动。一打开就知道留意的品种到哪了，或是价位尚可但趋势不太对，操作下模拟，就没那么手痒了。

4.资金大小与难易
到底资金多盈利容易，还是资金小容易？
虽然资金小高增长看着多，但市场全局看，小散及易被消灭。起码在期货上，资金多优势大，不仅可以有很多补救措施，后面还能有机会翻本，小户可能一波翻船起不来。
集思录的一个期货友谊赛，资金几千到百万都有。不清楚其他人怎么做的，怎么都是亏损回撤比较多。但小账户，要步步小心，对价位机会要非常保守，毕竟只能开一手。然后一时稍大意了些一波回撤10%。对，当时就是想着盈利还行，就几千亏点也没问题，心态操作马上变形了。(做的鸡蛋901-905跨期，后面快到900了吧，这个品种约束性真是差，鸡蛋只能放一个月，价差以前还到过1000。)

 

 

 

 

2019-01-09 13:40

 

 

 

 

1.9-1.10
哪都一样啊，大行情不好，超跌反弹都要跑路的。棉花棉纱跌倒9350下加仓，乙二醇跨期到-5-5也加，估计今天没啥可能，其他也没啥好操作了。

 

 

 

 

转眼基本都涨了一波，原油底部上来20%，黄金8%。原油主要做的是工行的纸原油，效果不好，应该上燃油期货。不过盘面看起来还是弱，商品整体依然不乐观。

 

2019-01-10 13:46

 

 

 

 

1.10-1.11
无操作，市面没看到好机会，后面看看卷螺和豆二豆粕。
eg价差今天涨上来了，快到 30.还有棉花棉纱也暴涨了，豆二还是不怎么动，这些也先拿着，没较大把握最好宁愿资金闲置也别出手。
从软件看，开盘一两分钟，豆二价差到了-95，eg价差也有0以下价格，研究下怎么挂到这价格。
最近感觉集思录人气少了很多，年末了还是熊市末期了？同时晒期货的也好久没上了。

 

 

 

 

 

2019-01-11 13:10

 

 

 

 

 

本周净值1.025，使用率20%.。
回头再看棉花棉纱和乙二醇跨期，低价位没多拿住，后面比较靠谱的，还是要高点仓位加留部分底仓。
贸易战告一段落，豆类又跌了一波，不过豆二价差没下来，后面应该不好下去了。
这段时间估计就看和等了。
非标的卷螺和豆菜粕纳入观察，其他暂时也没啥了。

 

2019-01-11 23:06

 

 

 

短期看没抓住bm905,sfsm905，豆粕跌破位了。
非标mrm,hcrb继续看看。
加了豆二跨期，平了部分乙二醇跨期，如果再回到30以下再接回。

 

2019-01-15 13:10

本周净值1.023，使用率15%。豆二跨期止损出局，又弱又破新低。
乙二醇也是反弹比前高低很多，前面价位低点点接回些。

2019-01-19 00:36

朋友，请问p基和q基是什么意思？

 

 azzipi • 2019-01-24 20:30

编号一个18年，一个19年的记录

本上周净值1.02，乙二醇止损。
值得说两件非平常事件.也是这次踩的两个坑。
豆一豆二跨期反向，豆类反弹中，豆一价差缩小50%，豆二价差扩大了50%。经常参考同类价差走势，有点没想到。
再就是乙二醇的跨期，一般主力合约对走势更敏锐幅度更大，结果乙二醇这里次主力喧宾夺主，涨得比主力快，跌的比主力少。

2019-01-28 14:10

1.新期权上市
棉花，玉米，橡胶今日上市，成交量都不多，不过总算有了。接下来就是pta和沪深300和上证50这些期权了。
2.鸡蛋跨期为什么没做
利好
1>看近几年价差统计，现价差区间位置好，
2>五月鸡蛋淡季，九月到旺季，逻辑支持扩大，
3>价差走势k线底部震荡看涨，
不利条件
主力合约905跌幅已较大，有反弹需求，加上接近春季消费多可能提价.
而做价差扩大，是空905多909，空的不安就放弃了。
3.
后面先看下
+白糖905–001
白糖春节备货行情905走高，整体还是过剩的。
价差较大，位置不错
01对应下榨季的生产情况，这个榨季亏损较多，可以赌一个看涨
4.
这个春节行情真应景，本身促进消费需求，油脂白糖等用到消费品又下跌多，反弹也是顺理成章。鸡蛋同理，可能也要涨。

2019-01-28 17:55

 

 

 

1.30日操作
空sr905多sr001.挂了一个震荡偏低的价格，没想到成交了，逻辑见上段。

 

 

挂单确实好用，以前只会用来止损止盈，现在开仓一用也事半功倍。
套利一大不足，速度慢了点。大多数组合一段就吃个5-20点，比起单边一段就100-300点是差了点意思。
eg06/09从100到30再跌倒-70，现在又反弹了30点，抄底的位置也很重要。
淡水河谷出了事，铁矿石涨停。59合约价差开始扩大，可能破50+，可以关注套利机会了。

 

2019-01-30 17:10

 

 

 

 

 

 

1 .
淡水河谷这矿难不小，还要多查些消息再看看，确定下是暂时炒作还是长期减产。这几天，不仅铁矿石涨停了，还带动一堆概念上涨。
直接的，国内黑色螺纹焦炭等都涨了，国外两大铁矿公司必和必拓和力拓股价表现不错。
间接的，A股做铁矿石的宏达矿业，ST金岭.海南矿业都涨幅5%+，连澳元也大涨一波。。
2.
郑商所微信发了这么一条，连翻译都没有，这是干嘛呢。

 

 

2019-01-30 20:40

 

 

 

 

 

 

1.
本周净值1 .022，看到不少好的组合，过年一周休市还是先忍住。
yp/sfsm/lv/mrm/ccs/
还有各类跨期值得。

 

 

 

2.
905/001看到到了100下，浮盈30点还是没平，然后两次冲高到140又往下.回想起来，盈利到了还是应该先平再看，毕竟核心是赚波动的钱，单向的套利需要基本很扎实地一边倒。
3.
淡水河谷的事本身对铁矿产量影响1%不到，怕在事件发酵，民众要求各卖铁的检修复查，或者来个停产整顿，今天就是类似情况，减产避风头。
淡水河谷作为最大的镍和铁矿石产商之一，一出事铁矿和镍都跳涨了。其实整体来看，可以先做多i905/909价差，多头肯定借机发挥，近期后续消息也利多概率大，毕竟河谷要拿出措施给个交代，后面利多反应过度了，再出来做空岂不美哉。

 

2019-02-01 23:06

铁矿石又一个减产涨价品种.不到一周就涨了快20%了。
复盘下类似大概的过程。一般由实打实的减产利好抬价，消息大家都是知道的，最怕就是这个上涨后算不算利好出尽(是利空)？
其实应该逐步强化的过程。新闻刚出来，当然有些跟风买入直接抬高价格把利好消化掉。而后，机构个人各自渠道证实了消息，评估减产发酵影响，然后继续干就是了。这时趋势出来，技术面顺势加仓，推动上涨。在接着，各现货贸易商商也反应过来，奇货可居，囤货居奇，又造成现货价上涨，继续推动期货上涨。甚至生产商也可能配合放利好，一边高价出货一边高位套保。这时除了空头都是欢喜的，直到市场博弈达到临界点。
后续如果利好够踏实，价格回落挤掉情绪和炒作泡沫，基本也就没啥上下机会了。
要是高价下产量跟的上，大多要从哪来到哪去，差不多一个对称过程。

2019-02-11 16:02

 

 

 

 

 

 

1.股票之谜
这小半年行情看得，懵
完全摸不到他为什么跌为什么涨
比如厉害厉害
前几天暴雷正利突变成亏几亿几十亿
今天大盘脸色好点，竟然有的涨停了
中小创啊，前几天还是牛夫人
这两天马上成小甜甜了？
大蓝筹估值低的不像话，小半年大多越来越跌
小盘股不知什么的反弹100%都不少
//
抄底真暴利
猪肉股反弹好厉害，几个卖饲料的公司快翻倍了啊。

2019-02-11 16:39

 

 

 

 

 

2.11日操作
夜盘棉纱大涨，终于等到，棉花棉纱暴跌500点，抄个底。后面再跌到-9900左右加足仓位。
白糖虽然主力涨得快，但价格价差冲高乏力，继续逢高加。
玉米淀粉价差虽在上个月主力上到了540.然05合约480有支撑，470的差价也够大，先进一些。
铁矿跨期真到了50，先开一手观察仓。直觉来说，可能还有20%的涨幅，经验上也是现在大空有点早。另外这种时候都会模拟盘多开几手，发泄下做空冲动。
//关注
lv905到了2100下，铁矿若回落，可能卷螺差也会收敛。
豆油棕油看着也不错，本想油脂价格回落，带来价差扩大之机再放空。然后看着两个都不好空，回调给两个多单更合适。

 

 

 

 

 

2019-02-12 00:01

 

 

 

 

 

 

2.11行情回顾
预备早上做多白糖，因有消息说广西白糖收储，6000元一吨收购，比期货价格高20%.
然而早盘一点动静没，多疑了，可能有想不到的风险在里面。

 

 

早晚都有几个农产品品种突然拉涨了，可能是上述消息刺激？
你广西可以收糖，我新疆不能收棉花？海南不就可以收橡胶扶贫？
以前落实买农产品期货组合的收益应该不差的，都在低点低点。
对外开放的投资者适当性
交易所开春致辞都把扩大开放写进去了，服务实体经济对外开放应该是今年商品的两大主题。
对我们有什么影响？
铁矿TA以前没交易过要验资10万要临桂考试！
以后要做期货，现在真要尽早开户，花点手续费把各商品交易一遍，免得以后麻烦，误了交易时机。

 

2019-02-12 00:14

棉花棉纱和白糖跨期先平大部分，铁矿跨期39挂平仓。有想过多拿拿，但想到自己是赚波动的钱，那就先赚了再说。
非标看卷螺差和豆粕菜粕，双粕价差都接近几年新低，而风险在于异常都有他出现的原因，更要小心。
标准就看lv和sfsm.说来指令跨品种就cfcy.sfsm#郑商所
am.bm.lv.ccs.yp#大商所
这七个，有好机会更少。开拓下非标和跨期套利很有必要。
这两周少操作，多熟悉操作期权，再找个时间去开通下期权。

 

 

 

2019-02-12 23:07

 

 

 

 

 

对交易者来说具体措施，大概是推出更多期权，引进国外投资者，推动生猪和尿素期货上市。经济作物类似苹果这类的？

 

 

 

2019-02-12 23:18

 

 

 

 

 

2.15操作
新开做空棕榈豆油组合，平掉了余下的白糖和棉花棉纱。
近两天的白糖跨期和热卷螺纹没想到是份大餐，跟我体系挺契合的，等下做个这两单面和全局的复盘。

 

 

 

 

2019-02-15 17:11

 

 

 

 

 

 

 

本周净值1.031//资金在用率15%。这情况闲置率很高，要加大收益或者开拓非标等，或加大每次仓位。
刚好看e大的计划，自己整理了下场内交易的etf和基金，尽量选择交易量大，也让品种多点。

 

 

 

2019-02-15 17:23

 

 

 

 

 

 

A场内etf及lof
1.指数etf
A股
50etf //510050
上50etf //510710
上证50 //510800
富时a50//512550
180etf //510180
300etf //510300
华夏300 // 510330
hs300etf//510310
500etf //510500
中证500 //512500
广发500//510510
1000etf //512100
外指
纳指etf//513100
标普500//513500
德国30//513030
H股etf//510900

2.商品etf
黄金etf//518880
黄金基金//518800
白银基金//161226
华安油气//162411
南方原油//501018
国泰商品//160216

3.主题etf 
上海国企//510810
央企改革//512950
中概互联//513050
红利etf//510880
红利LV//512890
城投etf//511220
十年国债//511260
五年国债//511010
景顺msci//512280
建信msci//512180

4.行业etf
证券etf//512880
券商etf//512000
银行etf//512800
军工etf//512660
医药etf//512010
医药50//512120
金融etf//510230
环保etf//512580
有色金属//512400
消费 etf//159928
非银etf//512070
传媒etf//512980
房地产etf//512200

5.其他场内基金
兴全趋势//163402
兴全轻资//163412
博时主题//160505
景顺鼎益//162605
东证睿丰//169101
富国天惠//161005

2019-02-15 17:33

 

 

 

 

 

 

一九一期复盘
最差的交易，也是亏最多的，乙二醇跨期。介入原因是价差缩小得大又快，到了前期低点。缺乏考虑包括，滑点较大e09不活跃，跌势没啥阻力，也没有其他因素支持。

再说跟体系比较契合的白糖和卷螺。
隐含条件:流动性足够，套利单点差小，品种波动较大。
1.价差潜在获利空间较大，
白糖905/001最高到-150多，卷螺-120，回到前期一半都，大有利可图。
2.强弱逻辑与持仓方向一致，
这个白糖更明显一点，05利空没散去，大量库存压制，再说05利空依然没散去，走高大多是外盘及消息和超跌反弹所致。001消费备货旺季，经过三年熊市001合约走强可期。
3.持仓方向与主力走势相合，
两个套利分别是a.做空白糖905+做多白糖001，b.做空螺纹做多热卷。明显，白糖905和螺纹905都近空头趋势。
4.价差k线支持持仓方向。
从两个价差k线看来，都是下跌到跌不下去的样子，再同价位徘徊了许久。
加分项。
主力单边逆组合方向猛涨时，价差也没连续扩大，而是超过一定程度后立马被打回。

2019-02-16 19:30

 

 

 

 

 

 

 

2.18操作
平玉米淀粉及铁矿单，后续鸡肋可能大。
开燃油反套，价差到近期高点，冲高不破，且905上行阻力大。
加仓豆油棕榈套利，支持较少，整个组合算是冲动了，看着平。
晚上豆一若下跌，准备介入正套，a905及差价快到支持位置，看好反弹

 

 

 

2019-02-18 14:45